Tokens

Que sont les jetons (tokens) ?

• ils représentent la valeur des actions émises par une entreprise sur la blockchain. En quoi différents-ils d'un stock traditionnel? Tout dépendre de la manière dont la propriété est enregistrée. Un stock conventionnel est enregistré sur une base de données et les enregistrements sont représentés par un certificat papier. Un jeton d'équité, en revanche, est enregistré sur une blockchain sécurisée et inestimable. Si vous possédez un jeton d'équité, vous possédez essentiellement une partie des bénéfiques de l'entreprise. Dans certains cas, cela peut aller de pair avec le droit de vote aux assemblées générales.

• La plupart du temps, les jetons sont accompagnés de mesures anti-contrefaçon intégrées qui offrent différents niveaux de sécurité. Ceci est destiné à empêcher les gens de tromper le système. Par ailleurs, les jetons sont également utilisés en informatique où ils représentent le droit d'effectuer une opération ou de gérer des droits d'accès. Par exemple, un navigateur Web peut envoyer un jeton à un site Web lorsque les utilisateurs naviguent sur le Web et visitent ce site.

• Dans le monde des crypto-monnaies, le terme «token» fonctionne comme une métaphore. Un jeton fait référence à des actifs ou à des droits d'accès qui sont gérés collectivement par un réseau d'ordinateurs, un réseau de chaînes de blocs ou un autre type de grand livre distribué. Un grand livre distribué offre une infrastructure publique sous la forme d'un enregistrement distribué des transactions qui garde une trace des données de propriété (à quelles adresses de portefeuille appartient un jeton donné).

> Les (Tokens) jetons cryptographiques peuvent être émis avec seulement quelques lignes de code, en utilisant un contrat intelligent qui s'exécute sur une blockchain, le tout à un coût relativement faible. Les entreprises peuvent utiliser des jetons pour représenter numériquement de nombreux types d'actifs réels. La propriété fractionnée de l'immobilier et d'autres actifs de grande valeur est désormais possible grâce aux jetons.

Comment fonctionnent les jetons numériques ?

Les jetons représentent un ensemble de règles qui sont encodées dans un contrat intelligent - dans ce contexte appelé le contrat de jeton. Chaque jeton appartient à une adresse blockchain spécifique. Ces jetons sont accessibles avec un portefeuille dédié qui communique avec la blockchain et gère la paire de clés publique-privée liée à cette adresse particulière. Seule la personne qui possède la clé privée pour cette adresse peut accéder au jeton.

Comment les propriétaires de jetons peuvent-ils utiliser des jetons ?

• Si le token représente un atout, c'est le propriétaire qui peut transférer les tokens en les signant avec sa clé privée. Cette action génère une empreinte numérique ou une signature.
• Si le jeton représente un droit d'accès à quelque chose, le propriétaire peut initier cet accès en signant avec sa clé privée et en créant une empreinte numérique.
• Et si le jeton représente un vote ? Encore une fois, le propriétaire du jeton peut utiliser son vote en signant avec sa clé privée. C'est ainsi qu'ils créent une signature numérique.

Les 2 grand types de jetons

Pour simplifier les choses, il est possible de diviser les jetons en gros en deux catégories :

• les jetons utilitaires et les jetons de sécurité. Puisqu'ils fonctionnent différemment, il est important de faire la distinction entre les deux types.

Jetons utilitaires

• La façon la plus simple de décrire un jeton utilitaire est qu'il s'agit essentiellement d'une pièce de monnaie sauvegardée par un projet. Lorsque les utilisateurs achètent des jetons utilitaires, ils souhaitent généralement recevoir en retour un avantage défini. Cela pourrait être un profit ou un service.

• Puisqu'il existe un plafond supérieur sur la disponibilité maximale des jetons d'utilité, leur valeur augmente généralement en raison de l'équation offre/demande. Plus la demande pour un actif est élevée, plus l'offre sera petite. En conséquence, le prix du jeton monte en flèche.

• Notez que les jetons utilitaires sont considérés comme des instruments d'investissement en raison de leurs caractéristiques. Pourtant, de nombreux investisseurs décident d'acheter des jetons utilitaires dans l'espoir que leur prix augmentera en raison de la demande croissante pour les biens et services que le projet en question vise à fournir. Cependant, la croissance des prix des jetons utilitaires a un caractère spéculatif et n'est pas bancable.

Jetons de sécurité

• Contrairement aux jetons utilitaires, les jetons de sécurité ne sont pas associés à un utilitaire. Un jeton de sécurité est une forme numérique de sécurité traditionnelle, telle qu'une position de propriété dans l'entreprise, des obligations et d'autres droits de propriété.

> En bref, les jetons de sécurité sont essentiellement des titres sous forme de jetons.

• Du point de vue juridique et de la conformité, la différence critique entre les jetons utilitaires et de sécurité se résume à ceci : les jetons de sécurité sont beaucoup plus fortement réglementés par les gouvernements et les organisations. En effet, au regard de la loi, ils fonctionnent comme les autres titres. L'exécution d'une offre de jetons de sécurité (STO) est un moyen de plus en plus populaire d'investir dans une entreprise de blockchain, contrairement aux offres initiales de pièces de monnaie (ICO), qui offrent une forme volatile et peu fiable de jetons utilitaires.

5 types de jetons de sécurité

Les investisseurs peuvent choisir parmi cinq types de jetons de sécurité aujourd'hui :

Jetons d'équité - Equity tokens

• ils représentent la valeur des actions émises par une entreprise sur la blockchain. En quoi différents-ils d'un stock traditionnel? Tout dépendre de la manière dont la propriété est enregistrée. Un stock conventionnel est enregistré sur une base de données et les enregistrements sont représentés par un certificat papier. Un jeton d'équité, en revanche, est enregistré sur une blockchain sécurisée et inestimable. Si vous possédez un jeton d'équité, vous possédez essentiellement une partie des bénéfiques de l'entreprise. Dans certains cas, cela peut aller de pair avec le droit de vote aux assemblées générales.

Jetons de dette (crédit) - Debt tokens

• Ce sont des jetons qui représentent les hypothèses immobilières, les obligations d'entreprises et d'autres titres de créance. Ce type de jetons de sécurité produit généralement un dividende régulier, qui est basé sur les paiements de l'instrument de dette sous-jacente. Un jeton de dette est soumis aux risques de défaut de paiement ou de changements dramatiques dans l'évaluation de la dette. Le jeton de sécurité peut être représenté par un contrat intelligent, qui comprend des conditions de remboursement et même différents facteurs de risque à la dette sous-jacente.

Jetons d'actifs réels - Real asset tokens

• Ils représentent la propriété de tous les actifs de la vie réelle tels que les produits de base, l'immobilier, les œuvres d'art et autres. La technologie blockchain permet des enregistrements transparents de transactions complexes et aide à suivre les marchandises, répétant ainsi le risque de fraude.

Jetons hybrides convertibles (Hybrid convertible tokens)

– ces jetons convertissent entre les jetons basés sur la dette et les actions dans leur comportement.

Jetons dérivés - Derivative tokens

– ces jetons tirent leur valeur des jetons ou actifs sous-jacents. Une fois la propriété du jeton vérifiée, les propriétaires peuvent échanger leurs jetons contre d'autres actifs, les utiliser comme monnaie d'échange pour un prêt ou simplement les stocker dans différents portefeuilles.

Investir dans différents types de jetons – 6 erreurs à éviter

Si vous cherchez à entrer sur la scène de la crypto-monnaie et à investir dans des jetons, voici quelques conseils pour vous aider à éviter les erreurs les plus courantes des investisseurs débutants en crypto.

• Les débutants commettent souvent l'erreur de choisir des jetons dont le prix ne correspond pas vraiment au prix de la fonctionnalité fournie. Par exemple, vous pouvez acheter un jeton qui fournit 1 Go de stockage en nuage pour 5 $. Cependant, si vous jetez un coup d'œil autour de vous, vous verrez qu'il existe des services traditionnels qui peuvent vous permettre de transmettre les mêmes fonctions pour un coût bien inférieur. Dans ce scénario, acheter le jeton n'a pas de sens.

• Une autre erreur courante consiste à oublier qu'un même projet peut être diffusé différents types de jetons. Par exemple, Kairos a émis deux types de jetons: sécurité et utilité. Ce type de variation aide à prendre la meilleure décision d'investissement.

• Évitez d'acheter des jetons qui n'ont aucun mécanisme générateur de valeur dans leurs moteurs de croissance ou leur économie.

Analysez toujours le type de jeton et l'économie qui le sous-tend lorsque vous prenez votre décision d'investissement. Vous devez avoir une idée claire de la valeur que représentent les jetons pour le moment et de la manière dont cette valeur va changer à l'avenir.

• N'oubliez pas que le prix du jeton sera basé sur les principes de base de l'économie, tels que la loi de l'offre / de la demande et la juste valeur. Ce n'est pas parce qu'ils sont enveloppés dans l'atmosphère de pointe de la blockchain et de la crypto-monnaie que vous ne devez pas faire preuve de bon sens lorsque vous investissez dans des jetons.

• Assurez-vous de toujours comprendre la valeur de base d'un jeton, ainsi que son prix actuel et potentiel - par exemple, dans le cas où le projet a été tous les objectifs attendus dans le délai imparti.